惠好与梅溪合并，创建世界一流的木材、土地和森林产品公司

西雅图，2015年11月8日/从/ --

• 两个行业领先者的联合创造了一个230亿美元木材REIT与超过1300万英亩的美国最具生产力和多样性的林地。
• 全股票交易紧随其后25亿美元关闭后股票回购
• 年度总成本协同效益1亿美元
• 在第一个完整的年度，可用于分配每股增值的资金
• 里克·r·华立担任非执行董事长;柯南道尔·r·西蒙斯成为总裁兼首席执行官
• 惠好将评估其纤维素纤维业务的战略替代方案，今天在一个单独的新闻发布会上宣布

惠好公司(纽约证券交易所代码:WY)和Plum Creek(纽约证券交易所代码:PCL (PCL)今日宣布，双方已达成最终协议，将创建全球首屈一指的木材、土地和森林产品公司，拥有超过1300万英亩的美国最多产和最多样化的林地230亿美元基于当前的股价。2014年两家公司合计的息税折旧摊销前利润是22亿美元．

根据两家公司董事会一致通过的协议条款，Plum Creek的股东每持有一股惠好股份，就将获得1.60股惠好股份。这个固定的汇率比Plum Creek股票与惠好股票的30个交易日成交量加权平均价格比有13.8%的隐含溢价。交易完成后，惠好和Plum Creek的股东将分别持有合并后公司约65%和35%的普通股。惠好打算执行一项25亿美元股票回购在交割后不久。回购将对公司产生净财务影响，就好像该交易是由大约70%的股票和30%的现金构成的。合并后的公司预计维持Weyerhaeuser目前的年度股息为$1.24比Plum Creek股东目前获得的股息增加了13%。

“合并后的公司拥有一系列非凡的资产组合，以及惠好和Plum Creek的价值创造记录，合并后的公司将为股东提供一个极具吸引力的机会，”他表示里克·r·华立他是Plum Creek公司的首席执行官。“这两家公司已经是一流的林地管理公司，对可持续资源管理有着不懈的关注。我们综合土地和木材资产的广度和多样性使新公司能够充分利用不断改善的住房市场，继续在综合投资组合中获得更高和更好的土地价值，并创造额外的机会来建立持久的价值。道尔·西蒙斯我同样致力于严格的资本配置和持续的价值创造，我期待着在我们建立一家伟大的新公司时共同努力。”

他说:“我们很高兴能将我们行业的两大领军企业联合起来，创建世界一流的木材、土地和森林产品公司。柯南道尔·r·西蒙斯惠好公司总裁兼首席执行官。“这家新公司将为股东创造巨大的利益，因为我们通过共享最佳实践、规模经济、成本协同、卓越运营和严格的资本配置来推动价值。我们的客户和员工也将受益，因为我们形成了一个成功的团队，在木材、土地和制造业具有共同的价值观和无与伦比的专业知识。我最尊敬的里克华立以及Plum Creek团队，并期待着共同努力，成功整合这两家杰出的公司。”

惠好和Plum Creek的合并创造了一个成功的组合:

• 这是美国最大的私有林地
• 超过1300万英亩的多样化、多产的森林
• 通过共享最佳实践和规模经济推动绩效的能力
• 利用房地产市场复苏的独特能力
• 整个组合的使用潜力显著提高且更好
• 一流的管理团队
• 对可持续资源管理的公认承诺
• 低成本制造资产
• 强劲的资产负债表和承诺获得投资级信用评级
• 预期的年度成本协同效应1亿美元
• 在交易结束后的第一个全年，每股可分配基金的增加
• 一个有吸引力的股息
• 有纪律的资本配置方法

里克华立将担任惠好董事会的非执行主席，该董事会将扩大至13名董事。8名董事将来自惠好(包括西蒙斯)，5名董事将来自Plum Creek(包括霍利)。

道尔·西蒙斯将担任合并后公司的总裁兼首席执行官。项目完成后，管理团队将包括:

• 朗达猎人， Timberlands高级副总裁
• 汤姆林奎斯特现任房地产、能源和自然资源执行副总裁
• 艾德里安-受体阻滞药，高级副总裁，木材产品manbetx apk手机版
• 罗素黑根，高级副总裁兼首席财务官
• Devin Stockfish，高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书
• 丹尼斯·默尔，人力资源部高级副总裁
• 蒂姆·庞克，公司事务高级副总裁

Simons说:“我们从每个公司最优秀的人才中挑选了一个具有行业无与伦比专业知识的领导团队。”“我相信，他们是正确的领导者，能够从两家公司吸取最佳实践，实现我们的目标，服务我们的客户，并推动股东长期价值。”

这笔交易需要惠好和Plum Creek两家公司股东的批准，并受惯例成交条件的限制。该交易预计将在2016年第一季度末或第二季度初完成。合并后的公司将保留惠好的名称，并继续在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)以WY代码交易。正如之前宣布的那样，惠好打算将总部搬到西雅图在2016年代中期。

在另一份新闻稿中，Weyerhaeuser宣布其董事会已授权为其纤维素纤维业务探索战略替代方案。凯茜斯莱特在整个审查过程中，他将继续作为纤维素纤维的高级副总裁领导这一业务。

惠好公司的财务顾问为摩根士丹利(Morgan Stanley & Co. LLC)，法律顾问为Cravath, Swaine & Moore LLP。

高盛(Goldman Sachs)担任Plum Creek的首席财务顾问。美国银行美林公司也担任该公司的财务顾问。世达律师事务所(Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom)担任法律顾问。

电话会议
两家公司的管理层将在8:30。东部时间（五点半的时候。太平洋时间)2015年11月9日，星期一来讨论这个公告。要进入现场网络直播和在线演示，请访问www.noirla.com或www.plumcreek.com在11月9日．从内部参加电话会议北美，拨打(877)296-9413(接入码- 78061007)至少15分钟前。那些来自外面的呼唤北美请拨打(706)679-2458(接入码- 78061007)。回放将可在一个星期内从(855)859-2056(访问代码- 78061007)北美从外面拨打(404)537-3406(访问代码:78061007)北美．

关于惠好

惠好公司于1900年开始运营，是世界上最大的私有林地所有者之一。该公司拥有或控制着近700万英亩的林地，主要分布在美国加拿大. 该公司按照国际公认的林业标准，以可持续的方式管理这些林地。Weyerhaeuser也是最大的木材和纤维素纤维产品制造商之一。该公司是一家房地产投资信托公司。2014年，其持续经营产生了74亿美元在销售和雇用了约12800人，为全球客户提供服务。Weyerhaeuser在道琼斯世界可持续发展指数（Dow Jones World Sustainability Index）和纽约证券交易所（New York stock Exchange）的普通股交易中以WY的符号上市。了解更多信息，请访问www.noirla.com．

关于梅溪

Plum Creek是美国最大的、地理上最多样化的私人土地所有者之一，在19个州拥有超过600万英亩的林地。该公司还在西北地区经营木制品工厂。manbetx apk手机版Plum Creek利用可持续发展的方法来管理其工作森林，使其众多利益相关者受益。Plum Creek的员工共同努力，创造股东价值，作为环境的守护者，生产日常使用的木材产品，并建立强大的社区。manbetx apk手机版该公司是一家房地产投资信托公司。请访问www.plumcreek.com获取关于普拉姆溪的最新信息。

前瞻性陈述
本沟通包含前瞻性陈述，在1995年《私人证券诉讼改革法案》的意义下，包括但不限于惠好和Plum Creek的未来结果和业绩，拟议交易的预期收益，如效率，成本节约、增长潜力和交易完成的预期时间，所有这些都受到风险和不确定性的影响。以下列出的因素，以及其他因素，可能导致实际结果与这些前瞻性陈述显著不同。并不能保证这些前瞻性陈述所预期的任何事件将会发生。如果这些事件发生，无法保证它们会对公司的运营或财务状况产生什么影响。惠好和Plum Creek都不会在本沟通日期之后更新这些前瞻性声明。

一些前瞻性声明讨论了Weyerhaeuser和Plum Creek的计划、战略、期望和意图。他们使用诸如“期望”、“可能”、“将”、“相信”、“应该”、“大约”、“预期”、“估计”和“计划”等词语。此外，这些词语可能使用这些词语和类似词语的积极或消极或其他变体。

影响Weyerhaeuser和Plum Creek业务的主要风险、不确定性和假设，可能导致实际结果与这些前瞻性声明中明示或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于未能及时或以其他方式收到，关于拟议交易的Weyerhaeuser股东或Plum Creek股东的必要批准；可能无法满足拟定交易结束的任何条件的风险；Weyerhaeuser和Plum Creek的业务无法成功整合的风险；一般经济状况的影响，包括就业率、住房开工率、利率水平、住房抵押贷款融资的可用性以及美元的强势；我们产品的市场需求，与美国各业务部门的实力以及美国和国际经济状况有关；我们的制造运营绩效，包括维护要求；来自国内外生产商的竞争水平；成功执行内部绩效计划，包括重组和成本降低计划；原材料价格；能源价格；天气的影响；火灾、洪水、风暴、飓风、虫害和其他自然灾害造成损失的风险；运输可用性和成本；联邦税收政策；林业、土地使用、环境和其他政府法规的影响；法律程序；养老基金投资和相关衍生品的业绩；退休时间和公司股票市场价格变化对股票薪酬费用的影响；会计准则的变更；以及Weyerhaeuser和Plum Creek向SEC提交的文件中所述的其他因素，包括Weyerhaeuser和Plum Creek各自年度报告表10-K中的“风险因素”部分2014年12月31日．

没有要约或恳求

本通讯既不是对购买的要约，也不是对出售、认购或购买任何证券的要约的要约，也不是对根据拟议交易或与拟议交易或其他有关的任何司法管辖区的任何投票或批准的要约的要约，也不会有任何出售，违反适用法律在任何司法管辖区发行或转让证券。

额外的信息和在哪里可以找到它

涉及惠好和Plum Creek的拟议交易将提交给惠好和Plum Creek的股东，供他们考虑。就拟议的交易而言，惠好打算在表格S-4上向美国证券交易委员会提交一份注册声明(“注册声明”)，包括招股说明书对惠好发行的普通股在拟议的交易和惠好股东共同签署的委托书和梅子溪的股东(“联合签署的委托书”)和惠好和梅子溪将邮件联合各自的股东或委托书吗要求并建议证券持有人阅读提交给证券交易委员会的所有相关材料，包括注册声明和联合委托书，当它们可用时要小心，因为它们将包含有关拟议交易和相关事项的重要信息。注册声明、联合代理声明和其他相关材料(当它们可用时)以及惠好或Plum Creek向SEC提交或提供的任何其他文件可在SEC的网站免费获取www.sec.gov．此外，如果惠好公司(位于惠好路南33663号)提出书面要求，证券持有人可以从惠好公司获得免费的注册声明和联合代理声明副本。华盛顿联邦路98003，收件人：投资者关系总监，或致电（253）924-2058，或经书面请求从梅溪致电梅溪，联合街601号3100室，西雅图98101，投资者关系，或致电(800)858-5347。

参与征集活动的人员

惠好(Weyerhaeuser)、Plum Creek、其各自的董事以及某些各自的高管和员工可能被视为与拟议交易有关的代理邀请的参与者。惠好董事会和高管的相关信息在其2015年股东年会的明确委托书中有所陈述，该委托书已于2015年5月1日提交给美国证券交易委员会2015年4月1日有关Plum Creek董事和高管的信息，已在其2015年年度股东大会的明确委托书中列出3月26日, 2015年。这些文件可从上述来源免费获得，也可通过访问惠好公司网站上的投资者关系页面免费获得www.noirla.com通过公司网站上的投资者关系页面www.plumcreek.com．

有关与拟议交易相关的委托书征集参与者权益的其他信息将包含在登记声明、联合委托书声明以及Weyerhaeuser和Plum Creek打算向SEC提交的其他相关材料中。

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源惠好公司;梅子溪