• 两个行业领导者的组合在美国营造了230亿美元的木材资源，在美国拥有超过1300万英亩的最富有成效和多样化的Timberland。
• 全体股票交易后，售价25亿美元折扣股票回购
• 每年总成本协同效应为1亿美元
• 可用于每年的每股股票的资金
• Rick R. Holley成为非执行主席;Doyle R. Simons成为总裁兼首席执行官
• 韦伊特赫队审查其纤维素纤维业务的战略替代品，如今在单独的新闻发布中宣布

西雅图 - 2015年11月8日 -Weyerhaeuser.公司(NYSE: WY) and Plum Creek (NYSE: PCL) today announced they have entered into a definitive agreement to create the world’s premier timber, land and forest products company with more than 13 million acres of the most productive and diverse timberland in the U.S. At closing, the combined company is expected to have an equity value of $23 billion based on current share prices. The combined EBITDA for both companies in 2014 was $2.2 billion.

根据该公司两家公司董事会一致批准的协议条款，Plum Creek股东将获得1.60股Weyerhaeuser，为每股梅花溪举行。这种固定交换比例代表了30份交易日股票股票与Weyerhaeuser股票的30卷加权平均价格比率为13.8％的隐含溢价。结束后，韦伊尔霍夫斯和梅花溪股东分别拥有大约65％和35％的公司普通股。Weyerhaeuser打算在结束后不久执行25亿美元的购回购物。回购将导致本公司的净财务影响，就好像这笔交易有约70％库存和30％的现金。该公司预计将维持Weyerhaeuser目前的每年每股股份每年1.24美元，代表梅花河股东目前收到的股息增加13％。

Plum Creek首席执行官Rick R. Holley表示:“惠好和Plum Creek合并后的资产组合非常出色，两者的价值创造记录也得到了证实，合并后的公司将为股东提供一个极具吸引力的机会。”“这两家公司已经是一流的林地管理公司，一直专注于可持续资源管理。我们合并的土地和木材资产的广度和多样性使新公司能够充分利用不断改善的住房市场，继续在合并的投资组合中获得更高和更好的土地价值，并创造额外的机会来建立持久的价值。多伊尔·西蒙斯(Doyle Simons)和我都致力于严格的资本配置和持续的价值创造，我期待着在创建一家伟大的新公司的过程中共同努力。”

“我们很高兴结合我们行业的两位领导人来创建世界首屈一指的木材，土地和林产品公司，”Weyerhaeuser总裁兼首席执行官Doyle R. Simons表示。“这家新公司将以共同的最佳实践，规模经济，成本协同效应，卓越的经济性和纪律资本分配推动价值，为股东创造巨大的福利。我们的客户和员工还将受益，因为我们在木材，土地和制造业的共同价值观和无与伦比的专业知识中形成了一支获胜团队。我最尊重Rick Holley和梅花溪团队，期待共同努力成功整合这两个优秀的公司。“

惠好和Plum Creek的合并创造了一个成功的组合:

• 美国的最大私人所有权。
• 超过1300万英亩的多样化，生产森林
• 通过共享最佳实践和规模经济来推动绩效的能力
• 从房地产复苏中获利的独特能力
• 组合组合中的显着越来越高，使用潜力
• 一个最能提供的管理团队
• 对可持续资源管理的认可承诺
• 低成本制造资产
• 稳健的资产负债表和对投资级信用评级的承诺
• 预计每年成本协同效应为1亿美元
• 在交割后的第一个完整年度，可分配的每股基金的增加值
• 一个有吸引力的股息
• 资本分配的纪律方法

Rick Holley将作为Weyerhaeuser的非执行主席，将扩大到13名董事。八名董事将来自Weyerhaeuser（包括西蒙斯），五名董事将来自梅花溪（包括罗利）。

Doyle Simons将作为合并公司的总裁兼首席执行官。关闭后，执行团队将包括：

• 罗森亨特，森林地总统高级副总裁
• Tom Lindquist，执行副总裁，房地产，能源和自然资源
• Adrian Blocker，高级副总裁，木材产品manbetx apk手机版
• Russell Hagen，首席财务官高级副总裁
• Devin Streadfish，高级副总裁，总法律顾问和公司秘书
• Denise Merle，人力资源高级副总裁Merle
• Tim Punke，公司事务高级副总裁

“我们从每家公司的最佳人才中得出，选择一个在行业中具有无与伦比的专业知识的领导团队，”西蒙斯说。“我有信心这些是合适的领导者，从两家公司采取最佳做法来实现我们的目标，为客户提供服务，并在长期内推动股东价值。”

该交易要求批准Weyerhaeuser和Plum Creek的股东，并须遵守惯常的结算条件。该交易预计将于2016年初的第一季度或第二季度初期关闭。联合公司将保留Weyerhaeuser名称，并继续在纽约证券交易所的WY Ticker符号下交易。据宣布，韦伊赫·纳伯人打算将其总部移动到2016年中期的西雅图。

在一个单独的新闻稿中，Weyerhaeuser宣布其其董事会已授权探索其纤维素纤维业务的战略替代品。在整个审查过程中，Cathy Slater将继续作为纤维素纤维高级副总裁的业务。

对于Weyerhaeuser来说，Morgan Stanley＆Co.LLC担任财务顾问和Cravath，Swaine＆Moore LLP作为法律顾问。

高盛称为Plum Creek的主要财务顾问。BOFA Merrill Lynch也是该公司的财务顾问。Skadden，Arps，Slate，Meagher＆Flom LLP担任法律顾问。

电话会议
两家公司的管理将于2015年11月9日星期一的东部时间（下午5:30至太平洋时间）举行联合电话会议。访问实时网络广播和演示文稿转到www.noirla.com.或www.plumcreek.com.11月9日。加入北美内部的电话会议，拨打电话（877）296-9413（Access Code - 78061007）至少15分钟。从北美外部致电的人应拨打（706）679-2458（访问代码 - 78061007）。从北美和（404）537-3066（Access Code - 78061007）（访问码 - 78061007）（1055）859-2056（Access Code - 78061007）提供了一周的重播

关于Weyerhaeuser
Weyerhaeuser公司于1900年开始运营，是世界上最大的Timberlands私人拥有者之一。它拥有或控制主要在美国的近700万英亩的近300万英亩，并在加拿大的长期许可下管理额外的林地。该公司在符合国际公认的林业标准的可持续基础上管理这些林地。Weyerhaeuser也是最大的木材和纤维素纤维产品制造商之一。该公司是一家房地产投资信托公司。2014年，其持续运营产生了74亿美元的销售额，并雇用约12,800人在全球服务客户。Weyerhaeuser列于Dow Jones世界可持续发展指数及其在纽约证券交易所下的普通股交易。了解更多www.noirla.com.。

关于梅花溪
Plum Creek是美国最大的、地理上最多样化的私人土地所有者之一，在19个州拥有超过600万英亩的林地。该公司还在西北部经营木材产品加工厂。manbetx apk手机版Plum Creek利用可持续的做法管理其工作森林，使其许多利益相关者受益。Plum Creek的员工共同努力创造股东价值，担当环境管理者，生产日常使用的木制品，并建立强大的社区。manbetx apk手机版该公司是一家房地产投资信托公司。请访问www.plumcreek.com.有关Plum Creek的最新信息。

前瞻性陈述
该通信包含的陈述是1995年私人证券诉讼改革法案意义下的前瞻性陈述，包括但不限于惠好和Plum Creek的未来结果和业绩，拟议交易的预期利益，如效率，成本节约和增长潜力以及预计完成交易的时间，所有这些都受到风险和不确定性的影响。以下列出的因素以及其他因素可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述有显著差异。并不能保证这些前瞻性声明所预期的任何事件将会发生。如果任何事件发生，并不能保证会对公司的运营或财务状况产生什么影响。惠好和Plum Creek均不会在本通讯日期后更新这些前瞻性声明。

一些前瞻性陈述讨论惠好和Plum Creek的计划、战略、期望和意图。他们使用诸如“预期”、“可能”、“将”、“相信”、“应该”、“大约”、“预期”、“估计”和“计划”等词汇。此外，这些词可以使用积极的或消极的或其他变化的那些和类似的词。

Major risks, uncertainties and assumptions that affect Weyerhaeuser’s and Plum Creek’s businesses and may cause actual results to differ materially from those expressed or implied in these forward-looking statements, including, without limitation, the failure to receive, on a timely basis or otherwise, the required approval of Weyerhaeuser’s shareholders or Plum Creek’s stockholders with respect to the proposed transaction; the risk that any of the conditions to closing of the proposed transaction may not be satisfied; the risk that the businesses of Weyerhaeuser and Plum Creek will not be integrated successfully; the effect of general economic conditions, including employment rates, housing starts, interest rate levels, availability of financing for home mortgages, and strength of the U.S. dollar; market demand for our products, which is related to the strength of the various U.S. business segments and U.S. and international economic conditions; performance of our manufacturing operations, including maintenance requirements; the level of competition from domestic and foreign producers; the successful execution of internal performance plans, including restructurings and cost reduction initiatives; raw material prices; energy prices; the effect of weather; the risk of loss from fires, floods, windstorms, hurricanes, pest infestation and other natural disasters; transportation availability and costs; federal tax policies; the effect of forestry, land use, environmental and other governmental regulations; legal proceedings; performance of pension fund investments and related derivatives; the effect of timing of retirements and changes in the market price of company stock on charges for stock-based compensation; changes in accounting principles; and other factors described in Weyerhaeuser’s and Plum Creek’s filings with the SEC, including the “Risk Factors” section in Weyerhaeuser’s and Plum Creek’s respective annual reports on Form 10-K for the year ended December 31, 2014.

没有提供或征集
本通信既不是购买要约，也不是出售、认购或购买任何证券的要约，也不是根据拟议交易或与拟议交易有关的任何管辖区的任何投票或批准的邀请，也不应有任何出售，在违反适用法律的情况下，在任何管辖区发行或转让证券。

附加信息和在哪里找到它
涉及Weyerhaeuser和Plum Creek的拟议交易将提交给Weyerhaeuser的股东和梅花溪的股东进行考虑。In connection with the proposed transaction, Weyerhaeuser intends to file with the SEC a registration statement on Form S-4 (the “Registration Statement”), which will include a prospectus with respect to Weyerhaeuser’s common shares to be issued in the proposed transaction and a joint proxy statement for Weyerhaeuser’s shareholders and Plum Creek’s stockholders (the “Joint Proxy Statement”) and each of Weyerhaeuser and Plum Creek will mail the Joint Proxy Statement to their respective shareholders or stockholders, as applicable, and file other documents regarding the proposed transaction with the SEC. SECURITY HOLDERS ARE URGED AND ADVISED TO READ ALL RELEVANT MATERIALS FILED WITH THE SEC, INCLUDING THE REGISTRATION STATEMENT AND THE JOINT PROXY STATEMENT, CAREFULLY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE PROPOSED TRANSACTION AND RELATED MATTERS. The Registration Statement, the Joint Proxy Statement and other relevant materials (when they become available) and any other documents filed or furnished by Weyerhaeuser or Plum Creek with the SEC may be obtained free of charge at the SEC’s web site at www.sec.gov. In addition, security holders will be able to obtain free copies of the Registration Statement and the Joint Proxy Statement from Weyerhaeuser upon written request to Weyerhaeuser Company, 33663 Weyerhaeuser Way South, Federal Way, Washington 98003, Attention: Director, Investor Relations, or by calling (253) 924-2058, or from Plum Creek upon written request to Plum Creek, 601 Union Street, Suite 3100, Seattle Washington 98101, Attention: Investor Relations, or by calling (800) 858-5347.

征集参与者
Weyerhaeuser，Plum Creek，各自的董事和某些各自的执行官和雇员可能被视为参与与拟议交易有关代理人的参与者。Information about Weyerhaeuser’s directors and executive officers is set forth in its definitive proxy statement for its 2015 Annual Meeting of Shareholders, which was filed with the SEC on April 1, 2015, and information about Plum Creek’s directors and executive officers is set forth in its definitive proxy statement for its 2015 Annual Meeting of Stockholders, which was filed with the SEC on March 26, 2015. These documents are available free of charge from the sources indicated above, and from Weyerhaeuser by going to its investor relations page on its corporate web site atwww.noirla.com.从梅花河流通过Plum Creek将其在公司网站上的投资者关系页www.plumcreek.com.。

有关与拟议交易有关代理人签署会议的参与者利益的其他资料将纳入注册声明，联合代理声明和其他相关材料Weyerhaeuser和Plum Creek打算与SEC提交。

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Weyerhaeuser联系人 分析师和投资者：Bet万博电竞h Baum，253-924-3815 金融媒体：Dan Katcher，212-355-4449 区域媒体：安东尼查韦斯，253-924-7148

梅子溪联系人 分析师和投资者:约翰·万博电竞霍布斯，206-467-3628 区域媒体：Kathy Budinick，206-467-3620