• 两大行业领袖的结合创造了一个230亿美元木材REIT与超过1300万英亩的美国最多产和最多样化的林地
• 全股票交易紧随其后25亿美元交割后股份回购
• 协同效应的年度总成本1亿美元
• 第一个完整年度可用于每股增值分配的资金
• 里克·r·华立成为非执行主席;Doyle R. Simons.成为总裁兼首席执行官
• 惠好将评估其纤维素纤维业务的战略替代方案，今天在一个单独的新闻发布会上宣布

惠好公司(纽约证券交易所代码:WY)和Plum Creek(纽约证券交易所代码:PCL) today announced they have entered into a definitive agreement to create the world's premier timber, land and forest products company with more than 13 million acres of the most productive and diverse timberland in the U.S. At closing, the combined company is expected to have an equity value of230亿美元基于当前股价。2014年两家公司的合并息税折旧摊销前利润为22亿美元．

根据两家公司董事会一致通过的协议条款，Plum Creek的股东每持有一股惠好股份，就将获得1.60股惠好股份。这个固定的汇率比Plum Creek股票与惠好股票的30个交易日成交量加权平均价格比有13.8%的隐含溢价。交易完成后，惠好和Plum Creek的股东将分别持有合并后公司约65%和35%的普通股。惠好打算执行一项25亿美元收盘后不久回购股份。回购将对公司产生净财务影响，就好像该交易由约70%的股票和30%的现金构成一样。合并后的公司预计维持Weyerhaeuser目前的年度股息为1.24美元每股普通股，比Plum Creek股东目前收到的股息增加13%。

“凭借一系列非凡的合并资产以及Weyerhaeuser和Plum Creek已证实的价值创造记录，合并后的公司将为股东提供一个引人注目的机会，”他说里克·r·华立他是Plum Creek公司的首席执行官。“这两家公司已经是一流的林地管理公司，对可持续资源管理有着不懈的关注。我们综合土地和木材资产的广度和多样性使新公司能够充分利用不断改善的住房市场，继续在综合投资组合中获得更高和更好的土地价值，并创造额外的机会来建立持久的价值。柯南道尔西蒙斯我分享了纪律资本分配和持续增值的承诺，我期待着在我们建造一个伟大的新公司时共同努力。“

“我们很高兴能将我们行业的两位领导者结合起来，创建世界一流的木材、土地和森林产品公司，”他说Doyle R. Simons.惠好公司总裁兼首席执行官。“这家新公司将为股东创造巨大的利益，因为我们通过共享最佳实践、规模经济、成本协同、卓越运营和严格的资本配置来推动价值。我们的客户和员工也将受益，因为我们形成了一个成功的团队，在木材、土地和制造业具有共同的价值观和无与伦比的专业知识。我最尊敬的里克·霍利我们期待与Plum Creek团队合作，成功整合这两家优秀的公司。”

Weyerhaeuser和Plum Creek的合并创造了一个胜利的组合：

• 美国最大的私有林地。
• 1300多万英亩多样的多产森林
• 通过共享最佳实践和规模经济推动绩效的能力
• 利用房地产市场复苏的独特能力
• 显著提高和更好地利用组合投资组合的潜力
• 一个最能提供的管理团队
• 对可持续资源管理的公认承诺
• 低成本制造业资产
• 强大的资产负债表和投资级信用评级的承诺
• 预期的年度成本协同效应1亿美元
• 在交易结束后的第一个全年，每股可分配基金的增加
• 一个有吸引力的股息
• 严格的资本配置方法

里克·霍利将作为Weyerhaeuser董事会的非执行董事长，将扩大至13名董事。八名董事将来自Weyerhaeuser（包括西蒙斯），五名董事将来自梅花溪（包括罗利）。

柯南道尔西蒙斯将担任合并后公司的总裁兼首席执行官。项目完成后，管理团队将包括:

• Rhonda Hunter.，Timberlands高级副总裁
• 汤姆·林德奎斯特，执行副总裁，房地产、能源和自然资源
• 阿德里安阻滞剂，高级副总裁，木制品manbetx apk手机版
• 拉塞尔·哈根，高级副总裁，首席财务官
• Devin Stockfish，高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书
• 丹妮丝·梅尔，高级副总裁，人力资源
• 蒂姆·庞克，公司事务高级副总裁

Simons说:“我们从每个公司最优秀的人才中挑选了一个具有行业无与伦比专业知识的领导团队。”“我相信，他们是正确的领导者，能够从两家公司吸取最佳实践，实现我们的目标，服务我们的客户，并推动股东长期价值。”

这笔交易需要惠好和Plum Creek两家公司股东的批准，并受惯例成交条件的限制。该交易预计将在2016年第一季度末或第二季度初完成。合并后的公司将保留惠好的名称，并继续在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)以WY代码交易。正如之前宣布的那样，惠好打算将总部搬到西雅图在2016年代中期。

在另一份新闻稿中，惠好宣布其董事会已授权探索其纤维素纤维业务的战略替代方案。凯茜斯莱特在整个审查过程中，他将继续作为纤维素纤维的高级副总裁领导这一业务。

对于Weyerhaeuser，摩根士丹利有限责任公司担任财务顾问，Cravath，Swaine&Moore有限责任合伙公司担任法律顾问。

高盛（Goldman Sachs）担任Plum Creek的首席财务顾问。美国银行美林也担任该公司的财务顾问。Skadden、Arps、Slate、Meagher&Flom LLP担任法律顾问。

电话会议
两家公司的管理层将于11日举行联合电话会议8:30。东部时间（太平洋时间上午5:30)2015年11月9日星期一，讨论该公告。要访问在线直播和演示文稿，请转到www.noirla.com或www.plumcreek.com在11月9日．从内部参加电话会议北美，拨打(877)296-9413(接入码- 78061007)至少15分钟前。那些来自外面的呼唤北美应拨打（706）679-2458（访问代码 - 78061007）。在(855)859-2056（访问代码 - 78061007）中，重放将可提供一周（1055）北美从外面拨打(404)537-3406(访问代码:78061007)北美．

关于Weyerhaeuser

Weyerhaeuser公司于1900年开始运营，是全球最大的林地私人所有者之一。它拥有或控制着近700万英亩的林地，主要是在美国，并根据美国的长期许可证管理更多的林地加拿大．该公司按照国际公认的林业标准，在可持续的基础上管理这些林地。惠好也是最大的木材和纤维素产品制造商之一。该公司是一家房地产投资信托公司。2014年，其持续运营产生了收益74亿美元销售部门，拥有约12,800名员工，为全球客户提供服务。惠好是道琼斯世界可持续发展指数的上市公司，其普通股在纽约证券交易所交易，代码为WY。学习更多在www.noirla.com．

对梅子溪

Plum Creek是美国最大的、地理上最多样化的私人土地所有者之一，在19个州拥有超过600万英亩的林地。该公司还在西北地区经营木制品工厂。manbetx apk手机版Plum Creek利用可持续发展的方法来管理其工作森林，使其众多利益相关者受益。Plum Creek的员工共同努力，创造股东价值，作为环境的守护者，生产日常使用的木材产品，并建立强大的社区。manbetx apk手机版该公司是一家房地产投资信托公司。请访问http://cts.businesswire.com/ct/CT?id=smartlink&url=http%3A%2F%2Fwww.plumcreek.com&esheet=51184453&newsitemid=20150918005827&lan=en-US&anchor=www.plumcreek.com&index=1&md5=725c8570755b4cfd839d674906d6e668获取关于普拉姆溪的最新信息。

前瞻性陈述
本沟通包含前瞻性陈述，在1995年《私人证券诉讼改革法案》的意义下，包括但不限于惠好和Plum Creek的未来结果和业绩，拟议交易的预期收益，如效率，成本节约、增长潜力和交易完成的预期时间，所有这些都受到风险和不确定性的影响。以下列出的因素，以及其他因素，可能导致实际结果与这些前瞻性陈述显著不同。并不能保证这些前瞻性陈述所预期的任何事件将会发生。如果这些事件发生，无法保证它们会对公司的运营或财务状况产生什么影响。惠好和Plum Creek都不会在本沟通日期之后更新这些前瞻性声明。

一些前瞻性的陈述讨论惠好和Plum Creek的计划、战略、期望和意图。他们使用诸如“期望”、“可能”、“将”、“相信”、“应该”、“大约”、“预期”、“估计”和“计划”这样的词。此外，这些词可以使用这些词或类似词的积极或消极或其他变化。

影响Weyerhaeuser和Plum Creek的企业的主要风险，不确定性和假设，可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中表达或暗示的实际结果不同，包括但不限于未能及时收到或其他方式，威尔赫时分股东或梅花溪的股东关于拟议交易所需的批准;任何条件关闭拟议交易的风险可能都不满意;Weyerhaeuser和Plum Creek的业务不会成功整合的风险;一般经济状况，包括就业率，住房，利率水平，家庭抵押贷款融资的效力，以及美国美元的力量;市场需求与我们的产品有关，这与各种美国商业领域和美国和国际经济状况有关;我们的制造业务表现，包括维护要求;来自国内外生产商的竞争程度;成功执行内部绩效计划，包括重组和降低成本举措;原材料价格; energy prices; the effect of weather; the risk of loss from fires, floods, windstorms, hurricanes, pest infestation and other natural disasters; transportation availability and costs; federal tax policies; the effect of forestry, land use, environmental and other governmental regulations; legal proceedings; performance of pension fund investments and related derivatives; the effect of timing of retirements and changes in the market price of company stock on charges for stock-based compensation; changes in accounting principles; and other factors described in Weyerhaeuser's and Plum Creek's filings with the SEC, including the "Risk Factors" section in Weyerhaeuser's and Plum Creek's respective annual reports on Form 10-K for the year ended2014年12月31日．

没有提议或恳求

此沟通既不是购买的要约，也不征集出售，订阅或购买任何证券或根据拟议交易或其他方式的任何司法管辖区投票或征求任何投票或批准，也不应在那里在违反适用法律的任何司法管辖区内都是任何销售，发布或转移证券。

附加信息以及在哪里找到它

涉及惠好和Plum Creek的拟议交易将提交给惠好和Plum Creek的股东，供他们考虑。就拟议的交易而言，惠好打算在表格S-4上向美国证券交易委员会提交一份注册声明(“注册声明”)，包括招股说明书对惠好发行的普通股在拟议的交易和惠好股东共同签署的委托书和梅子溪的股东(“联合签署的委托书”)和惠好和梅子溪将邮件联合各自的股东或委托书吗要求并建议证券持有人阅读提交给证券交易委员会的所有相关材料，包括注册声明和联合委托书，当它们可用时要小心，因为它们将包含有关拟议交易和相关事项的重要信息。注册声明、联合代理声明和其他相关材料(当它们可用时)以及惠好或Plum Creek向SEC提交或提供的任何其他文件可在SEC的网站免费获取www.sec.gov．此外，如果惠好公司(位于惠好路南33663号)提出书面要求，证券持有人可以从惠好公司获得免费的注册声明和联合代理声明副本。联邦,华盛顿98003，注意:投资者关系主管，或致电(253)924-2058，或根据书面请求从Plum Creek到Plum Creek, 601联合街，3100室，西雅图,华盛顿98101，注意：投资者关系部，或致电（800）858-5347。

招标的参与者

Weyerhaeuser、Plum Creek、其各自的董事以及某些各自的执行官和员工可被视为与拟议交易有关的代理人征集的参与者。关于Weyerhaeuser董事和执行官的信息载于其2015年年度股东大会的最终委托书中，该委托书于年月日提交给美国证券交易委员会2015年4月1日有关Plum Creek董事和高管的信息，已在其2015年年度股东大会的明确委托书中列出3月26日，2015年。这些文件可从上面的来源免费获得，并从Weyerhaeuser通过在其公司网站上转到投资者关系页面www.noirla.com通过公司网站上的投资者关系页面http://cts.businesswire.com/ct/CT?id=smartlink&url=http%3A%2F%2Fwww.plumcreek.com&esheet=51184453&newsitemid=20150918005827&lan=en-US&anchor=www.plumcreek.com&index=1&md5=725c8570755b4cfd839d674906d6e668．

与拟议交易有关的委托书征集参与人利益的其他信息将包括在注册声明、联合委托书以及惠好和Plum Creek打算向SEC提交的其他相关材料中。

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