• 两家行业领袖的联合打造230亿美元木材房地产投资信托基金超过1300万英亩的美国最具生产力和多样性的林地
• 全股票交易紧随其后25亿美元交易结束后股份回购
• 总年度成本协同效应1亿美元
• 第一个完整年度每股可用于分配的资金
• 里克·r·霍利担任非执行董事长;多伊尔·r·西蒙斯担任总裁兼首席执行官
• 正如今天在另一份新闻稿中宣布的那样，惠好将审查其纤维素纤维业务的战略替代方案

惠好(纽约证券交易所代码:WY)和Plum Creek(纽约证券交易所代码:PCL)今天宣布，他们已达成最终协议，将创建世界上首屈一指的木材、土地和森林产品公司，拥有超过1300万英亩的美国最具生产力和多样化的林地230亿美元基于当前的股价。两家公司2014年的EBITDA合计为22亿美元．

根据双方董事会一致通过的协议条款，Plum Creek股东持有的每一股Plum Creek股票将获得1.60股惠好股票。这一固定汇率比率意味着，与Plum Creek股票与惠好股票的30个交易日成交量加权平均价格比率相比，隐含溢价为13.8%。交易完成后，惠好和Plum Creek股东将分别持有合并后公司约65%和35%的普通股。惠好打算执行25亿美元股票回购后不久收盘。此次回购将对公司产生净财务影响，就像这笔交易的结构是约70%的股票和30%的现金。合并后的公司预计将维持惠好目前的年度股息1.24美元每股普通股，代表股息比Plum Creek股东目前收到的股息增加13%。

“合并后的公司拥有非凡的资产组合以及惠好和Plum Creek经过验证的价值创造记录，合并后的公司将为股东提供一个令人信服的机会，”他说里克·r·霍利他是Plum Creek的首席执行官。“这两家公司已经是一流的林地管理公司，一直致力于可持续资源管理。我们合并后的土地和木材资产的广度和多样性使新公司能够充分利用不断改善的住房市场，继续在合并后的投资组合中获得更高和更好的利用土地价值，并创造额外的机会来创造持久的价值。柯南道尔西蒙斯我也致力于严格的资本配置和持续的价值创造，我期待着与大家一起努力，共同打造一家伟大的新公司。”

“我们很高兴能将我们行业的两个领导者结合起来，创建世界上首屈一指的木材、土地和森林产品公司，”他说多伊尔·r·西蒙斯他是惠好(Weyerhaeuser)总裁兼首席执行官。“这家新公司将通过共享最佳实践、规模经济、成本协同效应、卓越运营和严格的资本配置来创造价值，为股东创造巨大利益。我们的客户和员工也将从中受益，因为我们在木材、土地和制造方面拥有共同的价值观和无与伦比的专业知识。我最尊重的人里克华立以及Plum Creek团队，并期待着共同努力，成功整合这两家优秀的公司。”

惠好和Plum Creek的合并创造了一个成功的组合:

• 美国最大的私人林地拥有者
• 超过1300万英亩多样的多产森林
• 通过共享最佳实践和规模经济来推动绩效的能力
• 一种利用房市复苏的独特能力
• 在合并后的投资组合中具有显著的更高和更好的使用潜力
• 一流的管理团队
• 对可持续资源管理的公认承诺
• 低成本制造资产
• 稳健的资产负债表和投资级信用评级
• 的预期年度成本协同效应1亿美元
• 在交割后的第一个完整年度，每股可分配资金的增加
• 诱人的股息
• 有纪律的资本配置方法

里克华立他将担任惠好董事会的非执行主席，该公司董事会将扩大至13名董事。8名董事将来自惠好(包括西蒙斯)，5名董事将来自Plum Creek(包括霍利)。

柯南道尔西蒙斯他将担任合并后公司的总裁兼首席执行官。交易完成后，执行团队将包括:

• 朗达猎人他是Timberlands的高级副总裁
• 汤姆林奎斯特，房地产、能源和自然资源执行副总裁
• 艾德里安-受体阻滞药，木制品高级副总裁manbetx apk手机版
• 拉塞尔·哈根高级副总裁、首席财务官
• Devin Stockfish，高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书
• 丹尼斯·默尔人力资源高级副总裁
• 蒂姆·庞克公司事务高级副总裁

Simons说:“我们从每家公司最优秀的人才中挑选了一个在行业中拥有无与伦比专业知识的领导团队。”“我相信，这两位领导人都是正确的领导者，他们将从两家公司汲取最佳实践，实现我们的目标，服务我们的客户，并从长远角度推动股东价值的增长。”

该交易需要得到惠好和Plum Creek两家公司股东的批准，并受惯例成交条件的约束。该交易预计将于2016年第一季度末或第二季度初完成。合并后的公司将保留惠好名称，并继续在纽约证券交易所以WY股票代码进行交易。正如之前宣布的，惠好打算将总部迁至西雅图在2016年代中期。

在另一份新闻稿中，惠好宣布，其董事会已授权探索纤维素纤维业务的战略替代方案。凯茜斯莱特在整个审核过程中，他将继续以纤维素纤维高级副总裁的身份领导该业务。

惠好的财务顾问为摩根士丹利(Morgan Stanley & Co. LLC)，法律顾问为Cravath, Swaine & Moore LLP。

高盛(Goldman Sachs)将担任Plum Creek的首席财务顾问。美国银行美林证券也担任该公司的财务顾问。Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP担任法律顾问。

电话会议
两家公司的管理层将在下午举行联合电话会议8:30。东部时间（五点半的时候。太平洋时间)2015年11月9日，星期一，讨论公告。访问网络直播和在线演示请访问www.noirla.com或www.plumcreek.com在11月9日．从内部加入电话会议北美，请在电话前至少15分钟拨(877)296-9413(接入码- 78061007)。从外面打来的电话北美请拨(706)679-2458(接入码78061007)。重放将在(855)859-2056(访问代码- 78061007)内提供，为期一周北美从外面打(404)537-3406(访问代码- 78061007)北美．

关于惠好

惠好公司成立于1900年，是世界上最大的私人林地所有者之一。它拥有或控制着近700万英亩林地，主要在美国，并在长期许可证下管理其他林地加拿大．公司按照国际公认的林业标准，在可持续的基础上管理这些林地。惠好也是最大的木材和纤维素纤维产品制造商之一。该公司是一家房地产投资信托公司。2014年，其持续运营产生了收益74亿美元在销售方面拥有约12,800名员工，为全球客户提供服务。惠好是道琼斯全球可持续发展指数的上市公司，其普通股在纽约证券交易所交易，代码为WY。欲知详情，请浏览www.noirla.com．

关于Plum Creek

Plum Creek是美国最大、地理位置最多样化的私人土地所有者之一，在19个州拥有超过600万英亩的林地。该公司还在西北地区经营木制品加工厂。manbetx apk手机版Plum Creek利用可持续实践管理其工作森林，使众多利益相关者受益。Plum Creek员工共同努力创造股东价值，担任环境管理员，生产日常使用的木制品，并建立强大的社区。manbetx apk手机版该公司是一家房地产投资信托公司。请访问http://cts.businesswire.com/ct/CT?id=smartlink&url=http%3A%2F%2Fwww.plumcreek.com&esheet=51184453&newsitemid=20150918005827&lan=en-US&anchor=www.plumcreek.com&index=1&md5=725c8570755b4cfd839d674906d6e668查阅有关Plum Creek的最新资料。

前瞻性陈述
本通讯包含1995年《私人证券诉讼改革法案》意义下的前瞻性陈述，包括但不限于，关于惠好和Plum Creek的未来业绩和业绩，拟议交易的预期收益，如效率、成本节约和增长潜力，以及交易完成的预期时间，所有这些都受到风险和不确定性的影响。以下列出的因素以及其他因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述有显著差异。不保证这些前瞻性声明所预期的任何事件将会发生。如果任何事件发生，无法保证它们将对公司运营或财务状况产生何种影响。惠好和Plum Creek都不会在本通信日期后更新这些前瞻性声明。

一些前瞻性陈述讨论了惠好和Plum Creek的计划、战略、期望和意图。他们使用诸如“期望”、“可能”、“将”、“相信”、“应该”、“大约”、“预计”、“估计”和“计划”等词语。此外，这些词可以使用肯定的或否定的或这些词和类似词的其他变体。

影响惠好和Plum Creek业务的重大风险、不确定性和假设，并可能导致实际结果与这些前瞻性声明中表达或暗示的内容存在重大差异，包括但不限于未能及时或以其他方式收到惠好股东或Plum Creek股东就拟议交易所需的批准;有关完成拟议交易的任何条件可能不被满足的风险;惠好和Plum Creek的业务无法成功整合的风险;总体经济状况的影响，包括就业率、房屋开工率、利率水平、住房抵押贷款融资的可获得性和美元的强弱;市场对我们产品的需求，这与美国各个业务部门的实力以及美国和国际经济状况有关;我们制造业务的表现，包括维护要求;来自国内外生产商的竞争水平;成功执行内部绩效计划，包括重组和成本削减计划;原材料价格;能源价格; the effect of weather; the risk of loss from fires, floods, windstorms, hurricanes, pest infestation and other natural disasters; transportation availability and costs; federal tax policies; the effect of forestry, land use, environmental and other governmental regulations; legal proceedings; performance of pension fund investments and related derivatives; the effect of timing of retirements and changes in the market price of company stock on charges for stock-based compensation; changes in accounting principles; and other factors described in Weyerhaeuser's and Plum Creek's filings with the SEC, including the "Risk Factors" section in Weyerhaeuser's and Plum Creek's respective annual reports on Form 10-K for the year ended2014年12月31日．

没有提议或请求

本通讯既不是要约购买，也不是要约出售、认购或购买任何证券的邀请，也不是在任何司法管辖区根据或与拟议交易有关的任何投票或批准的邀请，也不应在任何司法管辖区违反适用法律的任何出售、发行或转让证券。

附加信息以及在哪里可以找到它

涉及惠好和Plum Creek的拟议交易将提交给惠好股东和Plum Creek的股东审议。关于拟议的交易，惠好打算在表格S-4上向美国证券交易委员会提交注册声明(“注册声明”)，其中将包括拟在拟议交易中发行的惠好普通股的招股说明书，以及惠好股东和Plum Creek股东的联合代理声明(“联合代理声明”)，惠好和Plum Creek将分别将联合代理声明邮寄给各自的股东或股东(如适用)。并向美国证券交易委员会提交有关拟议交易的其他文件。证券持有人被敦促并建议阅读提交给美国证券交易委员会的所有相关材料，包括注册声明和联合代理声明，当它们可用时，仔细阅读，因为它们将包含拟议交易和相关事项的重要信息。注册声明、联合代理声明和其他相关材料(当它们可用时)以及由惠好或Plum Creek向美国证券交易委员会提交或提供的任何其他文件，可在美国证券交易委员会的网站免费获得www.sec.gov．此外，证券持有人可向惠好公司(地址:33663 Weyerhaeuser Way South)提出书面要求，并可免费获得注册声明和联合代理声明的副本。华盛顿联邦大道98003，注意:投资者关系部主任，或致电(253)924-2058，或书面要求从Plum Creek到Union Street 601号Plum Creek, 3100室，西雅图,华盛顿请注意:投资者关系部，或致电(800)858-5347。

征集的参与者

惠好(Weyerhaeuser)、Plum Creek、其各自的董事、以及其各自的若干执行人员和雇员可被视为就拟议交易征求委托书的参与者。关于惠好公司董事和高管的信息在其2015年股东年会的最终委托书中列出，该委托书于2015年12月12日提交给美国证券交易委员会2015年4月1日关于Plum Creek董事和高管的信息在其2015年年度股东大会的最终委托书中列出，该委托书于2015年12月12日提交给美国证券交易委员会3月26日, 2015年。这些文件可从上述来源免费获得，也可通过访问其公司网站上的投资者关系页面(网址www.noirla.com以及进入Plum Creek公司网站上的投资者关系页面http://cts.businesswire.com/ct/CT?id=smartlink&url=http%3A%2F%2Fwww.plumcreek.com&esheet=51184453&newsitemid=20150918005827&lan=en-US&anchor=www.plumcreek.com&index=1&md5=725c8570755b4cfd839d674906d6e668．

有关与拟议交易相关的代理征集参与者利益的其他信息将包括在注册声明、联合代理声明以及惠好和Plum Creek打算向美国证券交易委员会提交的其他相关材料中。

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