• 两家行业龙头的联合打造230亿美元木材房地产投资基金超过1300万英亩的美国最具生产力和多样性的林地
• 全股票交易其次25亿美元交易结束后的股票回购
• 的总年度成本协同效益1亿美元
• 第一整年每股可分配资金增加
• 里克·r·霍利担任非执行主席;道尔·r·西蒙斯担任总裁兼首席执行官
• 正如今天在另一份新闻稿中宣布的，惠豪将审查其纤维素纤维业务的战略替代方案

惠豪公司(NYSE: WY)和Plum Creek (NYSE:PCL)今天宣布，他们已达成最终协议，将创建世界上首屈一指的木材、土地和林产品公司，拥有超过1300万英亩的美国最具生产力和多样性的林地230亿美元根据目前的股价。两家公司2014年的EBITDA合计为22亿美元．

根据双方董事会一致批准的协议条款，Plum Creek股东所持的每一股Plum Creek股票将获得1.60股惠好。这一固定换股比率意味着，与Plum Creek股票与惠好股票的30个交易日成交量加权均价比率相比，隐含溢价为13.8%。交易完成后，惠豪和Plum Creek的股东将分别持有合并后公司约65%和35%的普通股。惠豪打算执行一项25亿美元股票收市后不久回购。这次回购将给公司带来净财务影响，就好像这次交易的结构是大约70%的股票和30%的现金。合并后的公司希望维持惠好目前的年度股息1.24美元每股普通股，代表股息比目前Plum Creek股东获得的股息增加13%。

“合并后的公司拥有非凡的资产组合，以及惠豪和Plum Creek均已被证实的价值创造记录，合并后的公司将为股东提供令人信服的机会，”他表示里克·r·霍利他是Plum Creek的首席执行官。“这两家公司已经是一流的林地管理公司，对可持续资源管理有着不懈的关注。我们合并的土地和木材资产的广度和多样性使新公司能够充分利用不断改善的住房市场，在合并的投资组合中继续获取更高和更好地利用土地价值，并创造更多的机会来建立持久的价值。柯南道尔西蒙斯我也致力于有纪律的资本配置和持续的价值创造，我期待着在我们建设一家伟大的新公司的过程中共同努力。”

他说:“我们很高兴能将我们行业的两大领导者合并起来，创建全球首屈一指的木材、土地和林产品公司。道尔·r·西蒙斯他是惠豪的总裁兼首席执行官。“这家新公司将为股东创造巨大的利益，因为我们通过共享最佳实践、规模经济、成本协同、卓越运营和有序的资本配置来驱动价值。我们的客户和员工也将受益，因为我们形成了一个成功的团队，拥有共同的价值观和无与伦比的专业知识，在木材，土地和制造。我最尊敬的里克华立以及Plum Creek团队，我们期待着共同努力，成功整合这两家优秀的公司。”

惠豪和Plum Creek的合并创造了一个成功的组合:

• 美国最大的私人林地所有者
• 超过1300万英亩的多样富饶的森林
• 通过共享最佳实践和规模经济来驱动性能的能力
• 利用房市复苏的独特能力
• 在合并的投资组合中显著的更高和更好的使用潜力
• 一流的管理团队
• 对可持续资源管理的公认承诺
• 低成本制造业资产
• 良好的资产负债表和投资级信用评级
• 的预期年度成本协同效应1亿美元
• 在交易结束后的第一个完整年度，每股可分配资金的增加
• 诱人的股息
• 严格的资本配置方法

里克华立将担任惠好董事会的非执行主席，该董事会将扩大至13名董事。8名董事将来自惠豪(包括西蒙斯)，5名董事将来自Plum Creek(包括霍利)。

柯南道尔西蒙斯将担任合并后公司的总裁和首席执行官。完成后，执行团队将包括:

• 朗达猎人， Timberlands的高级副总裁
• 汤姆林奎斯特房地产、能源和自然资源执行副总裁
• 艾德里安-受体阻滞药负责木材产品的高级副总裁manbetx apk手机版
• 拉塞尔·哈根高级副总裁、首席财务官
• Devin Stockfish，高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书
• 丹尼斯·默尔人力资源高级副总裁
• 蒂姆·庞克公司事务高级副总裁

Simons说:“我们从每个公司最优秀的人才中挑选出一个在该行业拥有无与伦比专业知识的领导团队。”“我相信，他们都是合适的领导者，能够从两家公司汲取最佳实践，实现我们的目标，服务我们的客户，并推动股东的长期价值。”

该交易需要得到惠好和Plum Creek双方股东的批准，并受惯例成交条件的约束。该交易预计将于2016年第一季度末或第二季度初完成。合并后的公司将保留惠豪的名称，并继续在纽约证券交易所以WY代码进行交易。正如之前宣布的那样，惠豪打算将总部迁至西雅图在2016年代中期。

在另一份新闻稿中，惠好宣布，其董事会已授权探索其纤维素纤维业务的战略替代方案。凯茜斯莱特在整个审核过程中，他将继续作为纤维素纤维高级副总裁领导该业务。

该公司由摩根士丹利(Morgan Stanley & Co. LLC)担任财务顾问，Cravath, Swaine & Moore LLP担任法律顾问。

高盛(Goldman Sachs)将担任Plum Creek的首席财务顾问。美银美林(BofA Merrill Lynch)也担任该公司的财务顾问。世达律师事务所(Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP)担任法律顾问。

电话会议
两家公司的管理层将在……召开联席电话会议8:30。东部时间（五点半的时候。太平洋时间)2015年11月9日，星期一，讨论公告事宜。访问网络直播和在线演示请访问www.noirla.com或www.plumcreek.com在11月9日．从内部参加电话会议北美，请在电话前至少15分钟致电(877)296-9413(电话号码:78061007)。外面的呼唤北美请致电(706)679-2458(电话号码:78061007)。录播时间为一周，请拨打(855)859-2056(接入码- 78061007)北美从外面(404)537-3406(访问代码- 78061007)北美．

关于惠好

惠豪斯公司成立于1900年，是世界上最大的私人林地所有者之一。它拥有或控制着近700万英亩的林地，主要在美国，并根据长期许可证管理着额外的林地加拿大．该公司按照国际公认的林业标准，在可持续的基础上管理这些林地。惠好还是木材和纤维素纤维产品的最大制造商之一。该公司是一家房地产投资信托公司。2014年，它的持续运营产生了74亿美元我们雇佣了大约12,800名员工，为全球客户服务。惠好是道琼斯全球可持续发展指数的成份股，其普通股在纽约证券交易所交易，代码为WY。欲知详情，请浏览www.noirla.com．

关于梅溪

Plum Creek是美国最大、地理分布最多样的私人土地所有者之一，在19个州拥有超过600万英亩的林地。该公司还在西北部经营木制品加工厂。manbetx apk手机版Plum Creek采用可持续的做法管理其工作森林，使众多利益相关者受益。Plum Creek的员工共同努力创造股东价值，成为环境的管家，生产日常使用的木制品，并建立强大的社区。manbetx apk手机版该公司是一家房地产投资信托公司。请访问http://cts.businesswire.com/ct/CT?id=smartlink&url=http%3A%2F%2Fwww.plumcreek.com&esheet=51184453&newsitemid=20150918005827&lan=en-US&anchor=www.plumcreek.com&index=1&md5=725c8570755b4cfd839d674906d6e668获取关于梅子溪的最新信息。

前瞻性陈述
本通讯包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的前瞻性陈述，包括但不限于，关于惠豪和Plum Creek的未来业绩和业绩，拟议交易的预期收益，如效率、成本节约和增长潜力，以及交易完成的预期时间，所有这些都受到风险和不确定性的影响。下面列出的因素，以及其他因素，可能导致实际结果与这些前瞻性陈述显著不同。这些前瞻性声明所预期的任何事件都不能保证会发生。如果这些事件发生了，也无法保证它们会对公司运营或财务状况产生什么影响。在此沟通日期后，惠豪和Plum Creek均不会更新这些前瞻性陈述。

一些前瞻性陈述讨论了惠豪和Plum Creek的计划、战略、期望和意图。他们使用诸如“期望”、“可能”、“将”、“相信”、“应该”、“大约”、“预期”、“估计”和“计划”等词汇。此外，这些词可能使用积极的或消极的或其他变体的这些词和类似的词。

影响惠好和Plum Creek业务并可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中表示或暗示的结果有重大差异的重大风险、不确定性和假设，包括但不限于未能及时或以其他方式获得惠好股东或Plum Creek股东就拟议交易所需的批准;拟议交易的任何完成条件可能不被满足的风险;惠豪和梅溪业务无法成功整合的风险;一般经济状况的影响，包括就业率、新屋开工、利率水平、住房抵押贷款融资的可获得性和美元的强势;市场对我们产品的需求，这与美国各业务部门的实力以及美国和国际经济状况有关;生产操作的表现，包括维护要求;国内外生产商的竞争水平;成功执行内部绩效计划，包括重组和降低成本措施;原材料价格;能源价格; the effect of weather; the risk of loss from fires, floods, windstorms, hurricanes, pest infestation and other natural disasters; transportation availability and costs; federal tax policies; the effect of forestry, land use, environmental and other governmental regulations; legal proceedings; performance of pension fund investments and related derivatives; the effect of timing of retirements and changes in the market price of company stock on charges for stock-based compensation; changes in accounting principles; and other factors described in Weyerhaeuser's and Plum Creek's filings with the SEC, including the "Risk Factors" section in Weyerhaeuser's and Plum Creek's respective annual reports on Form 10-K for the year ended2014年12月31日．

没有出价或招揽

本通讯既不是要约购买，也不是要约出售、认购或购买任何证券的招揽，也不是在任何司法管辖区根据拟议交易或与之相关的任何投票或批准的招揽，也不存在在任何司法管辖区违反适用法律的任何证券销售、发行或转让。

附加信息和哪里可以找到它

拟议的涉及惠豪和Plum Creek的交易将提交给惠豪的股东和Plum Creek的股东考虑。关于拟议的交易，惠好打算向美国证券交易委员会提交一份表格S-4(“注册声明”)的注册声明，其中将包括一份关于拟在拟议交易中发行的惠好公司普通股的招股书，以及一份针对惠好公司股东和Plum Creek股东的联合代理声明(“联合代理声明”)。惠好公司和Plum Creek双方将分别将联合代理声明邮寄给各自的股东或股东(如适用)。并将与拟议交易有关的其他文件提交给美国证券交易委员会。证券持有人被敦促和建议仔细阅读提交给美国证券交易委员会的所有相关材料，包括注册声明和联合代理声明，当这些材料可用时，因为它们将包含拟议交易和相关事项的重要信息。注册声明、联合代理声明和其他相关材料(可获得时)以及惠豪或Plum Creek向美国证券交易委员会提交或提供的任何其他文件，可在美国证券交易委员会的网站免费获取www.sec.gov．此外，证券持有人应向Weyerhaeuser公司(33663 Weyerhaeuser Way South)发出书面请求，将能够从Weyerhaeuser公司免费获得注册声明和联合代理声明的副本。华盛顿联邦路98003，注意:投资者关系部主任，或致电(253)924-2058，或书面要求从Plum Creek到Union Street 601室Plum Creek, 3100室，西雅图,华盛顿98101，关注投资者关系部，或致电(800)858-5347。

征集活动的参与者

Weyerhaeuser、Plum Creek、它们各自的董事以及它们各自的某些执行人员和雇员可被视为与拟议交易有关的委托代理的参与者。关于惠好公司董事和高管的信息在其2015年股东年会上的最终委托书中有阐述，该委托书于2015年12月1日提交给美国证券交易委员会2015年4月1日关于Plum Creek董事和高管的信息载于其2015年年度股东大会的最终委托书中，该委托书于2015年12月1日提交给了美国证券交易委员会3月26日,2015年。这些文件可从上述来源免费获取，也可通过访问惠好公司网站上的投资者关系页面获取www.noirla.com也可以到公司网站上的投资者关系页面http://cts.businesswire.com/ct/CT?id=smartlink&url=http%3A%2F%2Fwww.plumcreek.com&esheet=51184453&newsitemid=20150918005827&lan=en-US&anchor=www.plumcreek.com&index=1&md5=725c8570755b4cfd839d674906d6e668．

关于与拟议交易相关的代理征集参与者利益的其他信息将包括在注册声明、联合代理声明以及惠豪和Plum Creek打算向美国证券交易委员会提交的其他相关材料中。

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