西雅图，2015年11月8日/从/ -

• 结合两个行业龙头打造一个230亿美元木材REIT与超过1300万英亩的美国最多产和最多样化的林地
• 所有股票交易之后$ 25亿美元关闭后股票回购
• 总年度成本增量协同效应1亿美元
• 可用于每年的每股股票的资金
• 瑞克罗尔利成为非执行主席;Doyle R. Simons.成为总统兼首席执行官
• 惠好将评估其纤维素纤维业务的战略替代方案，这是在今天的另一份新闻稿中宣布的

惠好公司(纽约证券交易所代码:WY)和Plum Creek(纽约证券交易所代码:中国石化新闻网讯据道琼斯1月23日消息，美国PCL公司(PCL)今日宣布，双方已达成一项最终协议，将在美国拥有超过1300万英亩最高产、最多样化的林地，打造全球首屈一指的木材、土地和森林产品公司230亿美元根据当前股价。2014年两家公司的合并EBITDA是22亿美元．

根据该公司两家公司董事会一致批准的协议条款，Plum Creek股东将获得1.60股Weyerhaeuser，为每股梅花溪举行。这种固定交换比例代表了30份交易日股票股票与Weyerhaeuser股票的30卷加权平均价格比率为13.8％的隐含溢价。结束后，韦伊尔霍夫斯和梅花溪股东分别拥有大约65％和35％的公司普通股。Weyerhaeuser打算执行一个$ 25亿美元股票交易结束后不久回购。此次回购将对公司造成净财务影响，就好像该交易是由约70%的股票和30%的现金构成的。合并后的公司预计将保持惠好目前的年度股息为1.24美元每股普通股，代表梅花河股东目前收到的股息增加13％。

“随着威尔赫荷尔和梅花溪的验证价值创造记录，合并的公司将为股东提供令人信服的机会，”瑞克罗尔利他是Plum Creek的首席执行官。“这两家公司已经是一流的林地管理公司，一直专注于可持续资源管理。我们合并的土地和木材资产的广度和多样性使新公司能够充分利用不断改善的住房市场，继续在合并的投资组合中获得更高和更好的土地价值，并创造额外的机会来建立持久的价值。柯南道尔西蒙斯我分享了纪律资本分配和持续增值的承诺，我期待着在我们建造一个伟大的新公司时共同努力。“

“我们很高兴结合我们行业的两位领导人来创造世界上总理木材，陆地和林产品公司，”Doyle R. Simons.惠好集团总裁兼首席执行官。“这家新公司将通过共享最佳实践、规模经济、成本协同、卓越运营和有序的资本配置来推动价值，为股东创造巨大利益。我们的客户和员工也将受益，因为我们形成了一个成功的团队，拥有共同的价值观和无与伦比的专业知识，在木材，土地和制造业。我最尊敬的瑞克圣利和Plum Creek团队，并期待着共同努力，成功整合这两家优秀的公司。”

Weyerhaeuser和Plum Creek的合并创造了一个胜利的组合：

• 美国的最大私人所有权。
• 超过1300万英亩的多样多产森林
• 通过共享最佳实践和规模经济来推动绩效的能力
• 利用住房恢复的独特能力
• 显著的更高和更好的组合组合使用潜力
• 一个最能提供的管理团队
• 对可持续资源管理的公认承诺
• 低成本制造业资产
• 强大的资产负债表和投资级信用评级的承诺
• 预期年度成本协同效应1亿美元
• 在结束后的第一个全年可用于分配的每股资金的增量
• 一个有吸引力的股息
• 资本分配的纪律方法

瑞克圣利将作为Weyerhaeuser董事会的非执行董事长，将扩大至13名董事。八名董事将来自Weyerhaeuser（包括西蒙斯），五名董事将来自梅花溪（包括罗利）。

柯南道尔西蒙斯将担任合并后公司的总裁和首席执行官。结束时，执行团队将包括:

• Rhonda Hunter.，Timberlands高级副总裁
• 汤姆lindquist.，房地产，能源和自然资源执行副总裁
• 阿德里安受阻者，木制品高级副总裁manbetx apk手机版
• 拉塞尔·哈根高级副总裁、首席财务官
• Devin Streadfish，高级副总裁，总法律顾问和公司秘书
• 丹尼斯梅尔，人力资源高级副总裁
• 蒂姆·庞克，公司事务高级副总裁

“我们从每家公司的最佳人才中得出，选择一个在行业中具有无与伦比的专业知识的领导团队，”西蒙斯说。“我有信心这些是合适的领导者，从两家公司采取最佳做法来实现我们的目标，为客户提供服务，并在长期内推动股东价值。”

该交易需要惠好和Plum Creek两家公司股东的批准，并遵守惯例成交条件。该交易预计将于2016年第一季度末或第二季度初完成。合并后的公司将保留惠好的名称，并继续在纽约证券交易所以WY的股票代码进行交易。正如之前所宣布的，惠好打算将总部迁至西雅图2016年中期。

在另一份新闻稿中，惠好宣布，其董事会已授权探索其纤维素纤维业务的战略替代方案。凯茜斯莱特在整个审核过程中，他将继续作为纤维素纤维高级副总裁领导该业务。

对于Weyerhaeuser来说，Morgan Stanley＆Co.LLC担任财务顾问和Cravath，Swaine＆Moore LLP作为法律顾问。

高盛称为Plum Creek的主要财务顾问。BOFA Merrill Lynch也是该公司的财务顾问。Skadden，Arps，Slate，Meagher＆Flom LLP担任法律顾问。

电话会议
两家公司的管理层将在北京召开联合电话会议8:30。东部时间（下午5:30。太平洋时间)2015年11月9日星期一，讨论公告。访问实时网络广播和演示文稿转到www.noirla.com.或者www.plumcreek.com.上11月9日．从内部加入电话会议北美，拨打（877）296-9413（访问代码 - 78061007）在通话前至少15分钟。那些来自外面的人北美应拨打（706）679-2458（访问代码 - 78061007）。在(855)859-2056（访问代码 - 78061007）中，重放将可提供一周（1055）北美和（404）537-3406（访问代码 - 78061007）从外部北美．

关于Weyerhaeuser

Weyerhaeuser公司于1900年开始运营，是世界上最大的Timberlands私人拥有者之一。它在美国拥有或控制近700万英亩的林地，并在长期许可证下管理额外的林地加拿大．公司按照国际公认的林业标准，在可持续的基础上管理这些林地。惠好也是最大的木材和纤维素纤维产品制造商之一。该公司是一家房地产投资信托公司。2014年，其持续运营产生了效益74亿美元在销售和雇员约12800人服务于世界各地的客户。惠好是道琼斯世界可持续发展指数的上市公司，其普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为WY。学习更多在www.noirla.com.．

对梅子溪

Plum Creek是该国最大，最具地理位置的私人土地所有者，19个州的占地面积600多万英亩。该公司还在西北部门运营木材制品厂。manbetx apk手机版Plum Creek使用可持续惯例管理其工作林，以使其许多利益相关者受益。梅花溪员工共同努力创造股东价值，担任环境管理，为日常使用制造木材产品，并建立强大的社区。manbetx apk手机版该公司是一家房地产投资信托公司。请拜访www.plumcreek.com.浏览有关梅溪的最新资料。

前瞻性陈述
该沟通包含在1995年私营证券诉讼改革法案的含义中的前瞻性陈述，包括但不限于Weyerhaeuser和Plum Creek的未来结果和绩效，效率等拟议交易的预期效益，成本节约和增长潜力以及交易完成的预期时间，所有这些都受风险和不确定性。下面列出的因素以及其他因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述显着不同。无法保证这些前瞻性陈述预期的任何事件都会发生。如果发生了任何事件，则无法保证他们对公司运营或财务状况的影响。Weyerhaeuser和Plum Creek将在此沟通日期之后更新这些前瞻性陈述。

一些前瞻性陈述讨论惠好和Plum Creek的计划、战略、期望和意图。他们使用诸如“预期”、“可能”、“将”、“相信”、“应该”、“大约”、“预期”、“估计”和“计划”等词汇。此外，这些词可以使用积极的或消极的或其他变化的那些和类似的词。

影响Weyerhaeuser和Plum Creek的企业的主要风险，不确定性和假设，可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中表达或暗示的实际结果不同，包括但不限于未能及时收到或其他方式，威尔赫时分股东或梅花溪的股东关于拟议交易所需的批准;任何条件关闭拟议交易的风险可能都不满意;Weyerhaeuser和Plum Creek的业务不会成功整合的风险;一般经济状况，包括就业率，住房，利率水平，家庭抵押贷款融资的效力，以及美国美元的力量;市场需求与我们的产品有关，这与各种美国商业领域和美国和国际经济状况有关;我们的制造业务表现，包括维护要求;来自国内外生产商的竞争程度;成功执行内部绩效计划，包括重组和降低成本举措;原材料价格; energy prices; the effect of weather; the risk of loss from fires, floods, windstorms, hurricanes, pest infestation and other natural disasters; transportation availability and costs; federal tax policies; the effect of forestry, land use, environmental and other governmental regulations; legal proceedings; performance of pension fund investments and related derivatives; the effect of timing of retirements and changes in the market price of company stock on charges for stock-based compensation; changes in accounting principles; and other factors described in Weyerhaeuser's and Plum Creek's filings with the SEC, including the "Risk Factors" section in Weyerhaeuser's and Plum Creek's respective annual reports on Form 10-K for the year ended2014年12月31日．

没有提供或征集

此沟通既不是购买的要约，也不征集出售，订阅或购买任何证券或根据拟议交易或其他方式的任何司法管辖区投票或征求任何投票或批准，也不应在那里在违反适用法律的任何司法管辖区内都是任何销售，发布或转移证券。

附加信息以及在哪里找到它

惠好和Plum Creek的拟议交易将提交给惠好股东和Plum Creek的股东考虑。与拟议的交易有关，惠好打算向美国证券交易委员会提交表格S-4的注册声明(“注册声明”)，包括招股说明书对惠好发行的普通股在拟议的交易和惠好股东共同签署的委托书和梅子溪的股东(“联合签署的委托书”)和惠好和梅子溪将邮件联合各自的股东或委托书吗股东，如适用，并向美国证券交易委员会提交关于拟议交易的其他文件。证券持有人被敦促并建议阅读所有提交给美国证券交易委员会的相关材料，包括注册声明和联合代理声明，当它们可用时要谨慎，因为它们将包含有关拟议交易和相关事项的重要信息。由惠好或Plum Creek向SEC提交或提供的注册声明、联合委托书声明和其他相关材料(如有)，以及任何其他文件，均可在SEC网站免费获得，网址为www.sec.gov．此外，证券持有人可向惠好公司(Weyerhaeuser Way South 33663)索取免费的注册声明和联合委托书副本。联邦,华盛顿请注意:董事，投资者关系部，或致电(253)924-2058，或根据书面要求致电Plum Creek, Union Street 601, Suite 3100，西雅图,华盛顿98101，注意：投资者关系，或通过呼叫（800）858-5347。

征集参与者

Weyerhaeuser，Plum Creek，各自的董事和某些各自的执行官和雇员可能被视为参与与拟议交易有关代理人的参与者。有关Weyerhaeuser的董事和执行官的信息在其明确的代表声明中阐述了其2015年股东年会，该股东年会被提交给SEC2015年4月1日关于Plum Creek董事和高管的信息已在其2015年股东年会的最终委托书中列出，该委托书已于当日提交给美国证券交易委员会(SEC)3月26日，2015年。这些文件可从上面的来源免费获得，并从Weyerhaeuser通过在其公司网站上转到投资者关系页面www.noirla.com.并通过该公司网站上的投资者关系页面获取www.plumcreek.com.．

惠好和Plum Creek拟向SEC提交的《注册声明》、《联合委托书声明》以及其他相关材料将包含与拟议交易相关的委托书征集参与者利益的其他信息。

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源惠好公司;梅子溪